• Tasa de interés fija
• Tasa de interés ajustable
• Préstamos tipo "Balloon"
• Hipotecas tipo VA, FHA y FmHA
• Cómo los puntos representan un factor en la ecuación de la hipoteca

Hipotecas con tasa de interés fija.
En una hipoteca con tasa de interés fija, su tasa de interés siempre es la misma, o "fija", durante la duración del préstamo. De esta forma, se puede predecir que su pago por la hipoteca se queda igual, lo que hace más fácil planear sus gastos mensuales. Sin embargo, las compañías de préstamos típicamente cobran una tasa de interés más alta (para compensar la pérdida de ingresos que pudiera obtenerse cuando hay un aumento en la tasa de interés), lo que reduce la cantidad total que usted puede pedir prestada. Aunque esté protegido contra el aumento en la tasa de intereses, también es cierto que no puede cambiar dicho interés aunque los intereses bajen.

15 años vs. 30 años. Las hipotecas más communes con tasa de interés fija son de 15 y 30 años, lo que significa el tiempo que tiene para pagar el préstamo. La tasa de interés en una hipoteca a 15 años, usualmente es más baja que la de 30 años, lo que quiere decir que mientras dure el préstamo va a pagar menos, pero también debe esperar que sus pagos mensuales sean más altos ya que tiene la mitad del tiempo para pagar el préstamo.

Hipotecas con tasas de interés ajustables.
También conocidas como ARM o ajustables, estas hipotecas típicamente empiezan con una tasa de interés más baja que se queda fija por una cantidad de tiempo específica y despué se "ajusta" periódicamente, dependiendo de los cambios en el mercado de tasas de interés. Su riesgo es que la tasa de interés – que está ligada a un índice del mercado como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos con plazo de un año o de certificados de depósito – fluctuará y también sus pagos mensuales. Su compañía de préstamos puede indicarle el pago mensual más alto posible que pudiera tener si la tasa de interés llega al máximo ¡Asegúrese de que puede pagarlo! Una buena razón para considerar una hipoteca tipo ARM es si no piensa quedarse en su casa por mucho tiempo; y la otra es que está seguro(a) de que sus ingresos aumentarán lo suficiente para cubrir los pagos más altos posibles. Y, desde luego, si las tasas de interés bajan, también bajarán sus pagos. Con estos préstamos, la compañía de préstamos corre menos riesgo, ya que le cobran más interés cuando las tasas suben. Como resultado, usted puede, típicamente, pedir un préstamo por una cantidad mayor, haciendo posible que pueda comprar una casa que de otra forma no podría comprar.

Ejemplo: 10/1 ARM. Este préstamo tiene una tasa de interés fija (así como el pago mensual) por los primeros 10 años, con un ajuste anual (esto es a lo que se refiere el "1" en "10/1") a la tasa de interés por los próximos 20 años de un préstamo a 30 años. Mientras más bajo sea el primer número – 7/1 ARM, 3/1 ARM o inclusive 6-meses ARM – más bajo será su interés inicial. Cada qué tiempo se ajustan las tasas de interés, se establece en el momento en que solicite su préstamo.

Préstamos tipo "Balloon".
Este tipo de préstamos tienen una tasa de interés más baja que una hipoteca con tasa de interés fija. La tasa de interés permanece estable por un tiempo especificado – como por ejemplo, cinco, siete o diez años. Pero cuando se termina el tiempo, usted todavía tiene que pagar el balance completo del préstamo. Las personas que solicitan préstamos consideran los préstamos tipo "balloon" cuando no califican para una hipoteca tradicional, o durante períodos de tiempo en que los intereses estén altos. La idea es la de refinanciar cuando se venza el balance del préstamo.

Hipotecas VA, FHA y FmHA.
Si tiene menos del 20% del precio de compra de la casa para la entrada, puede preguntar a la compañía de préstamos sobre los préstamos garantizados por las agencias gubernamentales que mencionamos más adelante. Estas hipotecas ofrecen tasas de interés competitivas, con muy poco o ningún dinero de entrada, como por ejemplo:

• Hipotecas de la Administración de Veteranos (Veteran's Administration - VA). Los veteranos que califiquen pueden obtener préstamos tipo VA sin dinero de entrada para casas que cuesten hasta $203,000.

• Hipotecas de la Administración Federal de Viviendas (Federal Housing Administration – FHA). Estas hipotecas, diseñadas para personas de modestos ingresos, usualmente requieren una entrada de aproximadamente 3% a 5% del precio de compra de la casa y ofrecen tasas de interés competitivas.

• Hipotecas de la Administración de Viviendas para Agricultores (Farmers Home Administration – FmHA). Estos préstamos sin dinero de entrada son para las personas con ingresos limitados que viven en comunidades rurales. El interés puede ser tan bajo como hasta el 1%.

Es probable que haya oído hablar de "puntos".
Las compañías de préstamo hacen dinero con el interés que le cobran a usted. "Puntos" – conocidos también como "honorarios para originar el préstamo" – son los intereses que se dan al principio para compensar a la compañía de préstamos por procesar su hipoteca. Cada punto equivale al 1% del préstamo. Por ejemplo, si usted pide prestados $100,000, un punto sería igual a $1000. Los puntos también se conocen como "puntos de descuento" porque usualmente mientras más puntos pague, más baja será la tasa de interés, lo que a la larga, le ahorrará dinero. Existen los préstamos "Cero-puntos", pero a cambio usted pagará una tasa de interés más alta, haciendo los pagos mensuales más altos mientras dure el préstamo. Los puntos, igual que las tasas de interés, son negociables; trate de hacer que se adapten a su situación.